Цена на золото упала до месячного минимума на фоне резкого роста нефти
В понедельник золото подешевело до минимального уровня более чем за месяц, поскольку резкий рост цен на нефть дополнительно усилил ожидания того, что Федеральная резервная система США повысит процентные ставки уже на этой неделе.
Спотовая цена золота снизилась почти на 2%, приблизившись к $4 250 за унцию — это минимум с первой недели августа. Фьючерсы на золото в США подешевели более чем на 2%, опустившись ниже $4 300 за унцию.
Новая волна распродаж началась на фоне очередного скачка нефтяных цен, который усилил опасения по поводу глобальной инфляции и увеличил давление на центральные банки, вынуждая их ужесточать денежно-кредитную политику.
В понедельник фьючерсы на эталонную нефть выросли до $108 за баррель после того, как Саудовская Аравия закрыла трубопровод East-West — важнейший маршрут, позволяющий обходить Ормузский пролив во время войны между США и Ираном.
«Сегодня цены на сырую нефть резко растут, что подталкивает вверх инфляционные ожидания», — заявил Reuters рыночный аналитик American Gold Exchange Джим Вайкофф.
Более высокие процентные ставки, как правило, оказывают давление на золото, поскольку повышают привлекательность активов, приносящих процентный доход.
По словам Вайкоффа, рост цен на энергоносители также «указывает на то, что крупнейшим центральным банкам мира придётся ужесточать денежно-кредитную политику для контроля инфляции, а это негативный фактор для драгоценных металлов».
Повышение ставки ФРС почти неизбежно
В США ожидания того, что подорожание энергоносителей будет распространяться на другие категории цен, усилили давление на Федеральную резервную систему и повысили вероятность первого повышения ставки за три года.
Дополнительным аргументом стали опубликованные в пятницу данные по индексу потребительских цен: базовая инфляция в августе выросла на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем.
Большинство экономистов, опрошенных Reuters, теперь ожидают, что ФРС повысит ставку в среду, а затем проведёт как минимум ещё одно повышение до конца марта.
До публикации данных по инфляции консенсус-прогноз предполагал сохранение ставки без изменений.
Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры теперь оценивают вероятность повышения ставки по итогам заседания в среду примерно в 89%.
«Рынок в значительной степени уже заложил в цены риск повышения ставки на этой неделе, однако если оно действительно состоится, золото может столкнуться с дополнительным давлением», — заявил Bloomberg глава направления ставок и валютной стратегии JPMorgan Private Bank Asia Юйсюань Тан.
«В то же время сохранение ставки без изменений — независимо от того, будет ли риторика ФРС жёсткой или мягкой — скорее всего, приведёт к снижению реальной доходности и вновь усилит опасения по поводу доверия к денежно-кредитной политике и обесценивания валют. Это должно поддержать золото».
Ожидается, что Банк Японии также повысит процентную ставку в пятницу на фоне роста цен на энергоносители.
Золото снова ушло в минус с начала года
Конфликт на Ближнем Востоке сильно ударил по рынку золота.
С примерно $5 300 за унцию в начале марта цены снизились до минимума около $4 000 в июле.
В августе драгметалл начал восстанавливаться. Одним из факторов поддержки стала масштабная программа обратного выкупа облигаций Министерством финансов США, призванная сдерживать рост доходности.
Однако падение в понедельник снова отправило золото в отрицательную зону по итогам года.
Несмотря на краткосрочное давление со стороны инфляции и более высоких процентных ставок, крупнейшие банки по-прежнему позитивно оценивают долгосрочные перспективы золота, поскольку инвесторы продолжают воспринимать драгоценный металл как инструмент хеджирования рисков в портфеле.
Goldman Sachs прогнозирует рост золота до $4 900 за унцию.
UBS Group, в свою очередь, ожидает, что ближе к концу года цена может достичь $4 600 за унцию.
Читайте также:
- Внучка Грейс Келли, принцесса Александра Ганноверская, помолвлена
- Принц Уильям написал личное эссе о климатическом кризисе
